80后基流氓交易员亏掉银行23亿美元

一位80后的基金经理，31岁的时候通过“低风险”交易，亏损23亿美元。

他被伦敦警方逮捕，定性为“英国最大的欺诈案”，并判处七年徒刑。

如今，40岁左右的他，在知名大学（爱丁堡大学、利物浦约翰霍尔斯大学等）开设讲座，开通以自己名字命名的网站。

网站首页描述“确保人类努力的收益在世界范围内得到更公平的分享”。

奎库.阿多博利

这位“流氓交易员”叫奎库.阿多博利，年出生在加纳，父亲是联合国高级官员约翰·阿多博利(JohnAdoboli)。早年一直随父亲在以色列、叙利亚和伊拉克度过，直到11岁那年移居英国。他父亲在儿子被捕的当天，震惊地表示：“家人伤心欲绝，因为欺诈不是我们的生活方式。”

这位联合国高级官员的儿子确实天资聪明，年就读诺丁汉大学攻读化学专业，同时研究电子商务和数字商务。年，阿多博利作为暑假实习生加入瑞士银行运营部门。仅仅用了4年时间，阿多博利从一个实习生就晋升为团队主管，负责公司的对冲产品交易，到年年薪高达36万美元（多万人民币）。

自诩“有民望的英国人”的阿多博利，在在社交媒体上发帖：“我需要一个奇迹。”

相比加纳联合国高级官员的父亲，以及贵族私立学校的从小教育，阿多博利需要从被人的余光中证明自己的非凡人生。

就在后来，阿多博利承认所涉交易远超授权风险限额，但宣称符合瑞银公司的“企业文化”。在瑞银的资本游戏里，阿多博利发现自己永远处在一种匮乏的状态，永远感觉到自己平庸，不够卓越，不够优秀，然后会绞尽脑汁、用尽全力把所有的东西变成自己可以取用的资源。

瑞银

尽管阿多博利有着6位数的薪水，但是他依然靠发薪日贷款度日，奢侈的消费导致他负债累累，也促使他用公司的钱大额押注他并不怎么熟悉的DeltaOne衍生产品。他的结局非常像他自己非常喜欢的一本《华尔街之狼》，书中前交易员乔丹·贝尔福特详细介绍了他的毒品、女人、游艇和跑车的生活。贝尔福特在年代因欺诈投资者而入狱之前赚了数千万美元。

年7月：在欧元区债务危机期间，阿多博利交易开始出现问题。损失开始失控（最终达到23亿美元）。

年8月：瑞银开始调查。

年9月14日：阿多博利向瑞银发送电子邮件，承认预订虚假交易。

年9月15日：被捕并被起诉。

年11月20日：被判犯有欺诈罪并被判处7年监禁。

年6月：出狱。

年6月开始，阿多博利利用远期交割的ETF进行虚假对冲。阿多博利购买巨额看涨标准普尔指数、德国DAX指数和欧洲EuroStoxx指数等股指期货的交易，然后通过虚拟远期交割的ETF空头合约。再从账面上进行对冲，伪造这一虚假交易，为已开展的真实交易构造虚假的反向交易，释放真实交易占用的交易头寸，避开了限额管理体系的限制开展了大额未对冲交易。

年底，全球股市大跌，DAX指数下跌26%，标普下跌7.7%，上述交易头寸止损后瑞银仍遭受23亿美元的亏损。

经过瑞银的内部调查，阿多博利真实交易头寸在年8月8日达到了亿美元，但是授权给他交易日内风险限额只有1亿美元。阿多博利的真实交易头寸远远超过其允许的风险限额。

市场的下跌让阿多博利基本上乱了分寸，只能不停加仓，不停构建虚拟对冲交易。事后他自己回顾，每天工作多达16小时，多次睡在办公室桌下。并且自己也没有从交易中受益，唯一目标是为银行赚钱，被判7年和驱除出境对阿多博利来说实在无法接受。

年9月14日，阿多博利离开办公室回家后发了一份邮件：“我很抱歉给每个人留下了这个烂摊子，让我的银行和我的同事处于危险之中。”

这份“重磅炸弹”邮件让瑞银迅速展开行动。

奎库.阿多博利在审判中流泪

1、瑞银组织资深交易员团队对其持仓进行平仓，止损后合计交易损失为23亿美元；

2、金融监管部门展开事件调查；

3、国际信用评级机构穆迪把瑞银长期债券信用等级列入负面观察名单；

4、法国巴黎银行等多家银行暂停与瑞银的交易；

5、瑞银首席执行官奥斯瓦尔德·格鲁贝尔（OswaldGrubel）辞职，全球股票联席主管辞职；

6、年11月26日，英国金融监管机构对瑞银处以万英镑（万美元）的罚款。

虽然阿多博利在被驱逐出英国上非常不满，并不断上诉，最后被驳回。于年11月14日后阿多博利被驱逐回他的家乡加纳，尽管他4岁后一直没有住在加纳。阿多博利希望开始新的金融职业生涯。

有趣的是阿多博利尽管他承认进行了远远超出银行授权风险限制的鲁莽交易，以隐藏他的真实头寸，但他始终坚持认为他的行为纯粹是为了瑞银，而且也符合银行文化。他多次重申自己是敬业的员工，堪称楷模，一直承受着巨大的压力来实现不合理的目标。

奎库.阿多博利

对于事后阿多博利来说，他给予年轻人的第一条建议是：

“当分配到的任务太困难时，要有勇气承认自己的能力不足，并向领导寻求帮助。”

判决他时，法官布赖恩·基思(BrianKeith)说：“对你来说，悲剧在于你拥有一切。你的父亲身居要职，这使你能够在一所私立学校接受教育。”

阿多博利反驳道：“一位20岁的人被指派负责亿美元的交易，那就是该行业需要对自己进行长期的认真审视。”

苏格拉底说过：“未经审视的人生是不值得过的。”但是，他没告诉你经过审视的人生是否值得过。别人给你权利同时也给你责任。金融市场里，人们余光中的“卓越、优秀”的交易员，始终需要保持一份冷静和谨慎。

我们是不是不要相信那些过于年轻的基金经理，有的时候他们会让你亏得找不到北。

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